1942年10 月10日，汪伪政权举
行了盛大的国民政府庆典。然而 ，一系列的军政要员遇刺 事件，让
身
为特务处 长王田 香（王志文  饰）如坐针毡 。在对女刺客（刘威葳 饰）的酷刑审问 中，他获得了一条关键的情报——代号为老鬼的 地下党已经混入了剿 匪  司令部。立功心切的王田香立刻向日本皇军特务机关长武田（黄晓  明 饰） 做了汇报。二人随即在裘庄布下了一个圈套，意图通过
 放出
假
消息逼老鬼现身。